COMPARISON OF GOVERNMENT AND PRIVATE BASED WAQF INSTITUTIONS MANAGEMENT: CASE STUDY OF INDONESIA AND MALAYSIA

Authors

  • Raditya Sukmana Faculty of Economics and Business, Universitas Airlangga, Indonesia
  • Anwar Allah Pitchay School of Management, Universiti Sains Malaysia
  • Mohamad Isa Abd. Jalil Labuan Faculty of International Finance, Universiti Malaysia Sabah

Keywords:

Waqf (Endowment), Government, Private

Abstract

The present study aims to compare two (2) different types of management, i.e., privatisation and nationalisation, in managing waqf assets development. We compared the experiences of two (2) countries; firstly, Malaysia, which is controlled by the government-based institution, and secondly, Indonesia, which is governed by the private based institution. Therefore, this issue has prompted the purpose of this study; first (1st) to investigate and compare waqf assets development in both countries; second (2nd) to explore issues faced by both countries in developing waqf assets and third (3rd) solutions for the future direction of waqf practice in both countries. To achieve this objective, we employed two different methods which are library research and field research. Library research data comprised of secondary data where information is extracted from waqf institutions’ annual reports and websites, relevant books, journals, internet websites and scientific conference papers were utilised. Meanwhile, field research involves information gathered from expert interviews. In the context of Malaysia, we interviewed eight (8) respondents which comprised of four (4) waqf institution officers, three (3) academic researchers and one (1) Bank officer who offers cash waqf product. Meanwhile, in the context of Indonesia, we interviewed four (4) waqf institution officers. The data are analysed based on the inductive approach. Based on the experts’ interviews, we identify three (3) major themes and eight (8) subthemes that explained the condition of the waqf management in both countries. We find that waqf institutions in both countries faced similar issues in management such as lack of expertise in economic and finance employed in waqf institution, lack of standardisation in financial reports and also lack of capital to develop the waqf assets. Besides management issues, we find that Muslims in both countries have low literacy levels about waqf due to confusion and lack of practice of waqf in society and to improve this situation, the waqf institutions in both countries are educating the Muslims on the importance of waqf through various programmes. Moreover, we discover that the younger generation in Malaysia could not contribute waqf in the form of fixed assets due to the scarcity of land and the high value of land and building, especially in urban areas. The final theme relates to the solution for both countries in developing waqf assets. We find that experts from both countries recommended the promotion of waqf in the form of cash. This is the ideal solution in the present day to not only rejuvenate waqf assets development but also motivate the younger generation to contribute cash waqf. Besides this, the experts are also concerned about the stringent law imposed on waqf assets development. Thus, the experts suggested flexibility

in the law, especially to the use of the istibdal (exchange) method to develop waqf lands. The analysis of the study is derived based on qualitative research, and the respondents participating in the study are limited to experts in the field of waqf. Thus, future research in this area may include analysis of interviews related to waqf practise from the perspectives of ordinary Muslims and also distributing the questionnaire to a bigger sample of the population to gauge wider opinion about waqf in both countries. This paper provides an opportunity for further empirical studies to prove that the development of waqf has a significant influence based on the management structure. Furthermore, the outcome of this research provides positive implications for the policymakers from both countries in overcoming problems and also rejuvenating the role of waqf development in their respective countries. This study gauge the two (2) different environment of waqf assets management from two (2) different countries in managing waqf properties using approaches of management.

Abstrak

Kajian ini bertujuan untuk membandingkan dua (2) jenis pengurusan yang berbeza, iaitu penswastaan dan nasionalisasi, dalam mengurus pengembangan aset wakaf. Penulis membandingkan pengalaman dua (2) negara; pertama, Malaysia, yang dikendalikan oleh institusi berbasis pemerintah, dan kedua, Indonesia, yang ditadbir oleh institusi yang berpusat di swasta. Oleh itu, isu ini mendorong tujuan kajian ini; pertama (1) untuk menyiasat dan membandingkan pembangunan aset wakaf di kedua-dua negara; kedua (ke-2) untuk meneroka isu-isu yang dihadapi oleh kedua-dua negara dalam mengembangkan aset wakaf dan ketiga (ke-3) penyelesaian untuk hala tuju amalan wakaf pada masa depan di kedua-dua negara. Untuk mencapai objektif ini, penulis menggunakan dua kaedah berbeza iaitu penyelidikan perpustakaan dan penyelidikan lapangan. Data penyelidikan perpustakaan terdiri dari data sekunder yakni informasi diperolehi daripada laporan tahunan dan laman sesawang institusi wakaf, buku, jurnal, laman sesawang dan makalah persidangan ilmiah yang digunakan. Selain itu, penyelidikan lapangan melibatkan maklumat yang dikumpulkan dari temu ramah pakar. Dalam konteks Malaysia, penulis menemu ramah lapan (8) responden yang terdiri daripada empat (4) pegawai institusi wakaf, tiga (3) penyelidik akademik dan seorang (1) pegawai Bank yang menawarkan produk wakaf tunai. Di samping itu, dalam konteks Indonesia, penulis mewawancara empat (4) pegawai institusi wakaf. Data dianalisis berdasarkan pendekatan induktif. Berdasarkan wawancara pakar, penulis mengenal pasti tiga (3) tema utama dan lapan (8) subtema yang menjelaskan keadaan pengurusan wakaf di kedua-dua negara. Penulis mendapati bahawa institusi wakaf di kedua-dua negara menghadapi masalah yang sama dalam pengurusan seperti kekurangan kepakaran dalam bidang ekonomi dan kewangan yang digunakan di institusi wakaf, kurangnya penyeragaman dalam laporan kewangan dan juga kekurangan modal untuk mengembangkan aset wakaf. Selain masalah pengurusan, penulis mendapati bahawa umat Islam di kedua-dua negara mempunyai tahap literasi yang rendah mengenai wakaf kerana kekeliruan dan kurangnya amalan wakaf dalam masyarakat dan untuk memperbaiki keadaan ini, institusi wakaf di kedua-dua negara memberi kesedaran kepada umat Islam mengenai pentingnya wakaf melalui pelbagai program. Lebih-lebih lagi, kita dapati bahawa generasi muda di Malaysia tidak dapat menyumbang wakaf dalam bentuk aset tetap kerana kekurangan tanah dan nilai tanah dan bangunan yang tinggi, terutama di kawasan bandar. Tema terakhir berkaitan dengan penyelesaian bagi kedua-dua negara dalam mengembangkan aset wakaf. Penulis mendapati bahawa pakar dari kedua negara menganjurkan promosi wakaf dalam bentuk wang tunai. Ini adalah penyelesaian yang ideal pada masa kini untuk tidak hanya meremajakan pembangunan aset wakaf tetapi juga memotivasi generasi muda untuk menyumbang wakaf tunai. Selain itu, para ahli juga prihatin dengan undang-undang ketat yang dikenakan pada pengembangan aset wakaf. Oleh itu, para ahli menyarankan fleksibilitas dalam undang-undang, terutama pada penggunaan metode istibdal (pertukaran) untuk mengembangkan tanah wakaf. Analisis kajian diperoleh berdasarkan kajian kualitatif, dan responden yang mengambil bahagian dalam kajian ini hanya terhad kepada pakar dalam bidang wakaf. Oleh itu, penyelidikan masa depan di bidang ini mungkin merangkumi analisis wawancara yang berkaitan dengan amalan wakaf dari perspektif umat Islam biasa dan juga menyebarkan soal selidik kepada sampel populasi yang lebih besar untuk mengukur pendapat yang lebih luas mengenai wakaf di kedua-dua negara. Makalah ini memberi peluang untuk kajian empirik lebih lanjut untuk membuktikan bahawa pengembangan wakaf mempunyai pengaruh yang signifikan berdasarkan struktur pengurusan. Selanjutnya, hasil penyelidikan ini memberikan implikasi positif bagi pembikin dasar bagi kedua-dua negara dalam menangani masalah dan juga meremajakan peranan pembangunan wakaf di negara masing-masing. Kajian ini mengukur dua (2) persekitaran pengurusan aset wakaf yang berbeza dari dua (2) negara yang berbeza dalam menguruskan harta wakaf menggunakan pendekatan pengurusan.

Downloads

Published

2021-10-15

How to Cite

Sukmana, R., Pitchay, A. A., & Abd. Jalil, M. I. (2021). COMPARISON OF GOVERNMENT AND PRIVATE BASED WAQF INSTITUTIONS MANAGEMENT: CASE STUDY OF INDONESIA AND MALAYSIA . Labuan E-Journal of Muamalat and Society (LJMS), 15, 25–37. Retrieved from https://jurcon.ums.edu.my/ojums/index.php/LJMS/article/view/3479

Issue

Section

Articles
Total Views: 327 | Total Downloads: 534

Most read articles by the same author(s)